ИСТОРИЯ МАЙЕРЛИНГА
Первая сцена: кладбище при монастыре Хайлигенкройц, перед рассветом.
Действие I
Кронпринц Рудольф, наследник Австро-Венгрии, эмоционально нестабилен и одержим мыслями о смерти. Из политических соображений он вынужден жениться на принцессе Стефании. На балу по случаю свадьбы он флиртует с принцессой Луизой, нанося этим оскорбление своим родителям и молодой супруге. Графиня Мария Лариш пытается возобновить прежние отношения с Рудольфом. Их прерывает император и велит принцу возвращаться к жене. Но Рудольф сначала идёт к матери, императрице Елизавете, надеясь на сочувствие. В покоях Рудольфа Стефания готовится к брачной ночи. Рудольф грубо овладевает ею, угрожая ей револьвером.
Антракт
Действие II
В низкопробной таверне Братфиш пытается развлечь Стефанию, но та в негодовании уходит. Рудольф оказывает знаки внимания своей любовнице, Мицци Каспар, но та выдаёт его премьер-министру. Мария Лариш представляет принцу Марию Вечера, молодую девушку, которая разделяет его зловещее пристрастие.
Графиня Лариш поощряет их отношения и на балу в честь дня рождения императора передаёт Рудольфу письмо от Марии. Мария и Рудольф начинают тайно встречаться.
Антракт
Действие III
На загородной охоте Рудольф случайно убивает придворного и чуть не попадает в императора. Мария приходит к Рудольфу, принц просит её умереть вместе с ним.
Рудольф выпивает вместе с друзьями в охотничьем замке Майерлинг. Он говорит, что нездоров, и его компаньоны уходят. Братфиш привозит Марию. Рудольф и Мария предаются страстной любви. Успокоив нервы морфием, Рудольф обнимает Марию, затем убивает её. Королевская семья пытается замолчать трагедию.
В эпилоге на сцене снова кладбище Хайлигенкройц.